Тихо сам с собой
Госбанки кредитуют госкомпании. Никаких рисков и неопределенных рыночных факторов, зато полный контроль. Такая банковская система – тайная мечта любого чиновника. Хотя, как ни скрывай сокровенные мысли, бывает, сболтнешь чего лишнего.
Такое случается сплошь и рядом, когда люди случайно выбалтывают самые свои сокровенные тайны. Делают они это, как правило, против собственной воли, но слово – не воробей. Очень метко эту человеческую особенность описал Харуки Мураками.
«Интуиция, если хочешь. И чем дольше я с тобой говорю, тем больше мне так кажется. Ты весьма привередлив по мелочам – но небрежен в обобщениях. Есть у тебя такая манера, словно мыслишь по заданному образцу». Х. Мураками, «Дэнс, дэнс, дэнс».
Конечно, такой способ оценивать слова публичных деятелей, а тем более – представителей Центробанка, покажется многим читателям чуть ли не ересью. Сразу найдутся те, кто заведет песню о вечном журналистском «притягивании за уши». Однако слов из песни не выкинешь. Что сказано и записано пером официальных СМИ, это не то, что топором – бензопилой не выпилишь.
А сказано было следующее. «О сбалансированном росте сейчас говорят все центробанки мира. Но каким должен быть баланс? В Китае активы банковского сектора к ВВП составляют 250%, в России – 76%». Эти слова прозвучали из уст первого зампреда Банка России Геннадия Меликьяна на недавнем собрании экспертной группы по финансовому и банковскому сектору во время работы над обновлением стратегии социально-экономического развития страны до 2020 года.
В принципе, на эту заметку я бы не обратила внимания, только все та же «интуиция» не давала покоя. Почему Меликьян упомянул именно Китай? Неожиданно всплывший, причем уже под конец текста, Китай не давал мне покоя. Наверно, я слишком много читаю Мураками, подумала я. Однако все же решила проверить, что творится с китайской банковской системой в данный момент.
Как назло, каких-то внятных цифр в поиске все не находилось. Зато нашлось кое-что другое, породившее то самое ощущение, что «все связано», которое время от времени испытывает герои романов знаменитого японца. У этого писателя разные жизненные события и перипетии в итоге выстраиваются в некую цепь, звенья которой стыкуются в самых неожиданных местах. В жизни тоже так бывает. Тут он опять не наврал, может только чуть-чуть преувеличил тенденцию для пущей художественной выразительности.
Открываю я по ссылке поисковика публикацию делового русскоязычного журнала о бизнесе с Китаем ChinaPRO. Там описаны результаты очередных изысканий агентства Fitch Ratings относительно КНР. «Еще один важный фактор, который надо учитывать, делая прогнозы развития ситуации в банковском секторе КНР – это экономическая роль государства. И основные заемщики, и основные кредиторы в Китае – это госструктуры. Такая ситуация решает ключевой вопрос для кредитного рынка сейчас – вопрос гарантии возвратности средств или компенсации потерь по проблемным кредитам», – считают эксперты Fitch Ratings.
Вот она – формула абсолютной мечты любого регулятора. Полностью контролируемый государством рынок, где государственные же банки ссужают госкомпаниям. Все как на ладони, все довольны, и рисков никаких. Не о таком ли балансе случайно проболтался, да вовремя остановился, Меликьян? Тут, конечно, определенных выводов сделать нельзя. Только про Китай было сказано не случайно – это уж точно.
Если прочитать полностью заметку о том самом собрании экспертной группы по финансовому и банковскому сектору, то подозрений становится еще больше. Тут определенно «все связано» с китайской моделью банковской системы, с гипертрофированной ролью государства.
Во-первых, настораживает вывод экспертов той самой группы, что не стоит делать ставку на форсированный рост банковского кредитования для развития экономики. Понятно, что это влечет за собой определенные риски. Например, такой путь приведет к массированным зарубежным займам и снизит финансовую устойчивость всей системы. Но рисков бояться, так вообще лучше никого не кредитовать, а банки – уничтожить. Но не кредитовать совсем не получится, так как экономика наша такого маразма не перенесет. Тогда что?
Самый логичный выход из ситуации – это контролируемое малое «зло». Например, кредитовать разрешить только государственным банкам под чутким же чиновничьим контролем, а коммерческий банкинг – пусть себе потихоньку загибается. Что-то запахло китайской лапшой, не находите? Это опять мои домыслы. Хотя, согласитесь, что ограничить рост и так не особо сильного кредитного рынка в России – это, мягко говоря, непродуманное предложение.
Во-вторых, те же самые эксперты предлагали ограничить банки во внешних займах, припоминая всуе кризис. Тогда и в самом деле активное привлечение банками ресурсов за рубежом стало причиной плачевного финансового состояния многих из них. Но жить, все время оглядываясь на кризис, – это тоже не дело. Как не строй сейсмоустойчивые здания, а все равно землетрясение может оказаться сильнее, чем рассчитывали архитекторы. Так что теперь, не строить вовсе?
Ладно бы эксперты параллельно с предложением об ограничении банков во внешних займах предложили альтернативный внутренний источник фондирования. Так ничего подобного! Внутренних источников, которые могли бы стать достойной заменой заграничным займам, как не было, так и нет. А регулятор, кстати, и так через ставку отчислений по резервам по обязательствам перед нерезидентами контролирует банкирскую тягу к дешевым иностранным ресурсам. Но этого, видимо, недостаточно: новые ограничения предлагали с завидным энтузиазмом.
Благо, Меликьян, как опытный чиновник и спикер, понимал, в какое опасное русло заходит разговор экспертов и аккуратно смягчил беседу. «Мы слишком рано пришли к либерализации внешних отношений, а во время кризиса столкнулись с тем, что «дочки» иностранных банков выводили деньги в материнские структуры, – сказал он. – Однако введение нормативов по заимствованиям сейчас уже невозможно, это будет шагом назад».
Интересно, а кого на самом деле пугают эти самые ограничения? По большому счету, крупные госбанки эти ограничения никак не могут пугать – их в случае чего подпитывает деньгами государство. А вот коммерческим кредитным организациям не поздоровится, если такие ограничения введут. Зато очень быстро будет реализована программа укрупнения банковской системы. Ограничения по заимствованиям за рубежом может стать мощным двигателем этого процесса. С укрупнением минимального размера капитала банков уже теперь видно – шума много, а так быстро, как хочется, укрупнять систему не получается.
Хотя, еще рано отчаиваться, господа банкиры. Иностранный «кислород» пока никто перекрывать не собирается. Вот, и Меликьян высказался против ограничений. ВЭБ собирается привлечь синдицированный кредит на $2,5 млрд. Пока только начался прием заявок. В общем, до конца апреля время точно есть. Некие загадочные источники пророчили в начале марта, что упомянутая сделка будет закрыта до конца апреля.
Ну а после майских праздников, если ВЭБ успеет получить синдикат до них, можно начинать потихоньку напрягаться. По крайней мере, моя, если хотите, интуиция подсказывает, что ближе к лету вопрос об ограничениях банков во внешних займах всплывет еще раз.